當沖策略

[X5Super]

在我還沒有進入期貨交易以前，曾經從保險顧問那裏聽到投信交易員透漏一個當沖策略，內容是這樣子的：

代碼: 選擇全部

1. 開盤時多空各進一單位
2. 分別都設定停損單
3. 收盤時將還存在的部位都平倉

交易員說這個策略經過測試是獲利的。

後來，做程式交易，終於明白這是一個捕捉長Ｋ線的策略，進場點就是開盤，出場點就是收盤，然後只設定了停損。

為什麼這樣會是獲利的？

那就得提到一個來自Larry Williams在《短線交易秘訣》書中的研究

這是我在2009年用台指複製了這個研究，結論是一致的，幾年後，我又做了一次，結論仍然沒有變：
大漲的日子(縱軸值大)，最低價通常就是開盤價(橫軸接近0)

保險投信交易員說的策略，看來是遵照這個結論，在開盤進場，抱倉到收盤。

但是開盤是多空都進場了相同單位，抱到最後似乎也只會是一賺一賠抵銷，原來若大漲，空單就會被停損，只剩多單留倉獲利，停損若設的好，獲利減掉停損損失，應該還要是大賺。

這其實就是ORB當沖策略的另一種形式，開盤多空都進場，其實就是沒有動作，到等到一方停損，才等於另一方開始進場，然後就抱到收盤前平倉，或者在這之前也反轉停損，空單停損的位置，就是
多單的進場價格 = 開盤價(Open) + 空單停損點(Range Break Out)
多單出場單包含

• 多單的停損單
• 收盤當沖出場

這樣的原型，在很早的年代就可以獲利，不過，漸漸的，單純的策略原型賺錢已經不容易的，雖然，大漲的日子最低價仍然大機率發生在開盤，但是場價格越來越效率化，單純的一路大漲的日子越來越少，有很多時候，突破進場後，開始來回震盪，也就是不斷的探試你的停損，所以，原型就必須再進化了。