超五系統交易實作論壇

轉眼間，大兒子3歲了，么女也快周歲，捷哥遇到貴人，傳授提升自癒力的生活飲食調整方法，近一年來，身體明顯健朗，讓他有信心繼續面對還很長的未來，只是，上班生活是回不去了。
明天，要上台北，這是最後一次和阿智還有上玄的交易讀書會，下個月就要從新竹搬去台中。到時候會很懷念上玄住處旁的鵝肉店，肉香飄來的記憶會是金融怪傑中艾迪．賽柯塔在湖邊用輕鬆的系統化方法，過著交易與自由的生活；還有，賴利．威廉斯在短線交易秘訣書中，如何利用型態與統計取得優勢，獲得令人羨慕的績效；布魯斯．巴布科克在高級技術分析的系統方法還有4大戰技如何影響著交易者。也從短線交易秘訣中，看到推崇瑞福．文生精湛的運用數學在資金管理，也獨自去圖書館一口氣借了他的3本原文書，比大學時更用功的K書。
3人之中，捷哥因為在科技公司工作的關係，最早接觸到股票，但在讀書會的一開始，是完全的期貨菜鳥，這些書籍，讓捷哥跨出了股票以外的眼界，還有聽著上玄與阿智談著交易實務的故事，都覺得太有趣了，經過這幾年，也開始交易台指期貨，績效的起伏，似乎與情緒一樣的戲劇性，但現實生活，卻像吸毒一樣，錢越來越少，面容也越來越憔悴。捷哥懷疑過曾經自認的系統優勢，在交易上是不是不存在，還好這個讀書會，讓他逐步踏實的閱讀與研究沒有因此喪失信心。布魯斯．巴布科克書中提到交易的管理，其實是加碼下注的研究，捷哥依照書中的方式自己也做了一遍，驗證了賴利．威廉斯在短線交易秘訣中說的資金管理是通往投機王國的鑰匙，利用加碼方法中的報酬與風險不對稱的縮放，得到更快速的累積獲利捷徑；也用台指期貨的歷史資料做了短線交易秘訣中，提到當日大漲的行情，低點總是在開盤附近，高點也總會是在收盤不遠處的統計研究，呈現出來的結論與書中一模一樣，這讓他這期貨交易的初生之犢，在某些行情下，敢押注全部的帳戶資金在台指當沖的部位，後來聽說這種操作被稱為「噱爆法」，捷哥在讀書會中，也有聽阿智和上玄提過當天股市開盤後成交量跨過一定門檻，期貨價格也呈上漲趨勢，就會賭長紅收高，捷哥就依樣畫葫蘆，每天計算著開盤成交金額是否跨門檻，然後，在價格走勢突破第一個上限時，也買進了第一筆多單部位，然後，每漲50點就再加碼一筆多單，順利的時候，多單部位也會累積的很快，當行情漲得越多，心跳就更劇烈地讓人難以承受，有一天，捷哥在上午10點左右就滿倉，帳戶保證金全數買了台指多單，這時他再也無法繼續看盤了，決定到頂樓去透透氣，隨著電梯內的數字遞增，市場價格的跳動影像就越來越模糊，終於，聞到了戶外的空氣，看見遠處的景色，捷哥坐在水塔的水泥座上，想著短線交易秘訣上的大紅Ｋ棒，強勢的行情就一定會收到最高，只要熬過收盤前的時間就好了，雖然，有著台指那個統計實作的信心，心裡突然也開始有著雜念，在那個統計實作中，捷哥都只看到實心的大紅棒，難道都沒有從高點反轉收低的長上影線嗎？想到這裡，立刻火速從20樓奔回2樓房內，盯著那剛才失寵的報價螢幕，還好，上漲格局沒有變化，當天也順利收高，這時的捷哥開始很積極的想著要怎樣用程式來幫忙監看行情與下單，程式監看應該不是難事，難的是監看到怎樣的行情要做什麼處置呢？捷哥這段期間的當沖看盤，到底又是在監看什麼？有一定法則依循嗎？這個答案看似存在，但又很模糊，加碼、停利與尾盤當沖全憑當下主觀的決定，做對了運氣好，作錯了也不知道怎樣調整，有些行情大賺，但大部分行情，不僅沒有大賺，帳戶權益數流失的累積速度也令人害怕，有幾次，一周就賠掉了一半，自己得提醒自己再這樣下去，一周後就會破產了，才會斷捨離當下情緒，冷靜重新開始。雖然，之後在滿倉時，不再擅離報價螢幕了，郵差送掛號信來也不應門了，但還是會有內急的時候，只能挑到價格波動平穩時才去上廁所，有次如廁回來看到價格突然反轉50點，想著這代價是如此的高，乾脆放夜壺在電腦桌下算了！50點的1口權益數是1萬，滿倉的損失是…，這讓捷哥再也想不下去了，下定決心研究系統化交易，讓程式來處理。
讀書會也有聊過選擇權，大趨勢明顯時，朝趨勢作買方，在趨勢反向或沒有趨勢時作賣方賺時間價值，若改作選擇權買方壓力會比期貨小，由於買方的風險就只限於一開始投入的保證金，不會有期貨當沖爆倉的壓力，尤其是槓桿超高的滿倉壓法，沒有紀律的作法，經常還沒噱爆，就先爆掉帳戶。但是買方在多頭盤整時，(Call)權利金的價值也會隨時間快速的消失，所以，搭配賣掉反向的(Put)選擇權，組合起來有更好的風險報酬模式。捷哥在那段日子裡，開始將台指當沖操作的執著轉移到選擇權，去熟悉這可能成為聖杯的工具，捷哥實事求是的個性，除了練習單純的買方與賣方下單外，還把政大教授名著選擇權策略的教戰守則逐一下單實作，包含：買方價差、蝶式與跨式的不同組合策略，做過以後，捷哥不確定這樣是否真的會更賺錢，直覺上，只做單純買方與賣方，比較直觀靈活，但確定的是為了做這些組合策略練習，下單口數增加了不少，至少營業員應該很開心。這些選擇權策略若要成功套用，要包含了大量的即時運算與監看，還有快速精準的下單能力，這個結論又是非得要轉成程式系統交易才行。
最後這一天的讀書會，並沒有像往常一樣談書籍聊交易，而是討論上玄一位朋友小魏，成立了一家投資公司，邀請上玄與阿智去擔任交易員，他們談著未來的種種，但是捷哥看不到裡面的自己，沒有穩定的績效，就別想待在狼群，但事實上，上玄與阿智也不清楚捷哥的績效，倒是捷哥知道阿智的績效很好，阿智只要看到價格圖，就可以立刻看出最佳的進出場點，因為圖看多了，當價格開始跳動時，就能夠去想像後續價格發展的可能性，因此擁有很高的交易勝率，他們共同的營業員曾拿阿智的對帳單給客戶看，很多人都希望能請阿智操作。
回新竹的路上，捷哥想著當初買交易軟體TradeStation 2000i，花了一個月在圖書館逐行看懂On-Line Help，很多期貨的知識就是如此而來的，包含程式中保留字與績效報表上每一個欄位的定義，也將軟體的程式開發語言EasyLanguage的電子手冊列印成4大本都研究完，隔了3年，程式交易卻還是有一搭沒一搭的，都在主觀作當沖，這樣只是拿金錢與時間來追求刺激換爽度，捷哥想若真要在投資交易有所成就，還是要走向程式系統交易才行，阿智曾提過的趨勢交易以及4倍槓桿操作，跟書裡的觀念一致，又有實務的驗證，可以是系統化交易的第一步，而最近選擇權的操作獲利，也讓捷哥更確信台股的大行情正在進行，目前小規模操作的選擇權可以停下來了，心中已經有新的交易計畫成形了。